略论两人股东公司内部治理障碍

陈殿斌


按照我国《公司法》的规定，有限责任公司股东人数只要符合二至五十人的规定即为有效，五十名以上股东的有限公司和一人股东公司（国有独资公司除外）在我国是不存在的。但从公司实际运作及管理看，股东人数不论过少还是过多都是存在一定弊端的，本文仅就股东人数过少，尤其是在两人股东的情况下，公司运作中出现的主要问题进行探讨。
在两人股东的情况下，首先涉及到的是股权结构问题。所谓股权结构是指公司股东的构成，包括股东的类型及各类股东持股所占比例、股份的集中或分散程度，股东的稳定性、高层管理者的持股比例等。在两人股东的情况下，股东所持股权要么差距悬殊，要么相差不大，不论如何，肯定一方股东能够控制另一方股东；或者股东所持股份干脆持平，对于公司事务如果一方反对，决议就无法形成。而且在股权相对集中的情况下，可能出现大股东侵犯小股权利益的行为，形成一言堂。小股东自身意志无法在公司事务中得到体现，就会导致其寻求其他非股东表决权利的事项间接地影响公司事务。比如小股东为法人股东（简称A公司）的情况下，在其参股的公司（简称B公司）与其自身发生关联交易时，A公司的股东代表在B公司股东会上表决时会倾向于哪一方的利益呢？如果A公司在该关联交易中获得利益大于其在B公司基于股权所获得的收益，在利益驱动下，A公司是不会看重自己的股东身份的，因而在该项交易中其会竭力争取A公司的利益，从而减少了B公司的利益，这与实现股东利益最大化的原则是相悖的。
因此，股权相对集中甚或一股独大看似在公司事务中处于有利地位，实则在一股独大的背后隐藏着很多隐性的、潜在的的危机，并不利于风险的防范和化解。国家已经认识到国有企业“一股独大”的危害性，因此提出“国企改制”，优化股权结构，建立现代企业制度，实现股权结构多元化。
由于两人股东公司股权结构上的不足和缺陷，进而导致在决策关联交易问题时无法有效地建立回避制度。按市场经济原则，交易应该在市场竞争的原则下进行，而在关联交易中由于交易双方存在各种各样的关联关系，有利益上的牵扯，交易并不是在完全公开竞争的条件下进行的。关联交易客观上可能给公司带来或好或坏的影响。从有利的方面讲，交易双方因存在关联关系，可以节约大量商业谈判等方面的交易成本，并可保证合同的优先执行，从而提高交易效率。从不利的方面讲，由于关联交易方可以运用某种力量撮合交易的进行，从而有可能使交易的价格、方式等在非竞争的条件下出现不公正情况，形成对股东或部分股东权益的侵犯。
1997年财政部就有关上市公司关联交易问题发布了《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》，上市公司在关联交易的决策中主要采取回避制度，即与该关联交易有关的股东不参与表决并且其股权不计算在内。为避免关联交易的弊端，实现关联交易的好处，有限责任公司可以借鉴上市公司做法，建立相应的回避制度。但在两人股东的情况下，如果与一方股东发生关联交易而又让该股东回避的话，另一股东又和谁去谈该交易呢？显然，在此种情况下，无法建立关联交易回避制度，因而也不能保证关联交易的实施能够实现股东利益的最大化。
两人股东公司无法在关联交易中建立回避制度，由此，深一步探看，我们会发现两股东之间缺少一个应变调和的空间。如果一方股东利用某种优势制约另一方股东，双方在决策上存在分歧会造成两种极端结果的出现，第一，矛盾不可调和，可能导致公司的解体。第二，一方作出让步，被动地接受决议，影响到决议的实际执行；或者其寻求其他方式表达自己的意志或者以损害公司利益的手段去追求更大的收益。因此，两人股东为了维护双方的和谐关系，会在某些方面进行妥协，妥协的结果伴随着利益的减少。如果在两者之外，还有其他的股东，那么可以对另一方的意见选择用脚投票，表示反对，因为，两者之间还有第三方作为调和的空间；或者是其他股东出现意见分歧，为了达到自身意志的体现，都会转而拉拢本股东的表决，这样，本股东的意志是很容易得到体现的，甚或左右局势。
由此可见，两人股东公司在治理结构上存在一些先天性的缺陷，无法有效地建立某些激励约束机制，妨碍了股东利益最大化的实现，笔者窃以为股东人数至少在三名以上为宜。


重庆市人民政府


重庆市电影发行放映管理规定
重庆市人民政府


（1994年9月21日重庆市人民政府令第62号发布自1994年10月1日起施行）


第一条 为加强对电影发行、放映的管理，促进电影事业的发展，满足人民群众精神文化生活需要，根据《重庆市文化市场管理暂行条例》及国家有关规定，结合本市实际，制定本规定。
第二条 在本市行政区域内从事电影发行、放映及其管理活动的单位和个人，均应遵守本规定。
第三条 市文化行政主管部门是本市电影发行、放映的行政主管部门，负责全市电影发行、放映的统一管理工作。
区市县文化行政主管部门按照职责分工、分级管理的原则，负责本辖区内电影发行、放映的管理工作。
第四条 电影发行、放映实行许可证制度。
许可证由文化行政主管部门统一制作。
发行许可证由市文化行政主管部门负责核发。放映许可证由市或区市县文化行政主管部门按分级管理负责核发。
第五条 单位和个人从事电影放映，应凭电影放映许可证，依法办理国家规定的其他证书。从事营业性电影放映的还须向工商行政管理部门办理营业执照。
第六条 市外电影放映单位和个人，在本市从事电影放映，应向市文化行政主管部门或其委托授权的区市县文化行政主管部门申请登记，取得电影放映临时许可证。
第七条 申请办理电影发行许证的具体条件按国家有关规定执行。
第八条 申请办理电影放映许可证应具备以下基本条件：
（一）有熟悉电影放映业务的管理人员和合格的电影放映技术人员；
（二）有与电影放映规定的条件相符合的场地、设施和资金；
（三）有健全的电影放映管理制度。
第九条 电影发行实行影片登记制度。在本市发行电影的单位，应在发行影片前3日向市文化行政主这部门登记影片，并提交下列材料：
（一）影片名称、制片厂家；
（二）国家颁发的影片上映许可证；
（三）影片发行的影片版权证明书。
未经登记的影片，不得在本市发行放映。
第十条 从事电影发行、放映的单位和个人，不得擅自发行、放映未经国家审查许可的影片，禁止发行、放映内容反动、淫秽等有害影片。
第十一条 因文化交流和学术研究等需要，在本市举办未获国家电影发行许可证的影片放映活动，必须向市文化行政主管部门提出申请，经市文化行政主管部门按国家有关规定审批后，在指定的范围、时间、场所内放映。
第十二条 营业性电影发行、放映的单位和个人，依法享有经营自主权，其经营方式由其自主决定。
第十三条 电影票上应注明票价，并与实际售价相符。
电影票由其电影放映许可证的签发部门监制。
第十四条 从事营业性电影放映单位和个人，应如实统计电影经营情况，按期上报统计报表；应按国家规定上交国家电影事业发展专项资金。
第十五条 电影版权受《中华人民共和国著作权法》（以下简称《著作权法》）保护，在《著作权法》保护期内未经电影版权人许可，任何单位和个人不行采用任何载体形式对影片进行复制、播放、经营。
第十六条 凡违反本规定的，按下列情况给予行政处罚：
（一）违反第十条规定的，由市或区市县文化行政主管部门没收电影拷贝及非法所得，并处非法所和一至五倍的罚款，没有非法所得的处以五百元于五千元的罚款，情节较重的限期停业整顿或吊销电影发行、放映许可证；
（二）违反第十五条规定的，由版权行政主管部门给予责令赔偿，没收电影拷贝和复制影片使用的物品及非法所得，并处以1万元10万元的罚款，造成电影版权人经济损失的依法承担民事责任；
（三）违反第十一条规定的，由市文化行政主管部门没收电影拷贝及非法所得，并处以非法所得一至三倍的罚款，没有非法所得的处以200元至2000元的罚款；
（四）违反第五条、第六条、第九条规定的，由市或区市县文化行政主管部门视其情节轻重，给予警告，责令停止非法经营，情节较重的可以没收其非法所得及电影发行、放映影片和用具，或者处以10元至1000元的罚款，也可以并处；
（五）文化行政管理部门及其工作人员，违反本规定，有失职、渎职行为或以权谋私，侵犯电影经营单位和个人合法权益的，由所在单位，监察机关贪污追究行政责任。
第十七条 违反本规定构成违反治安管理行为的，由公安机关根据《中华人民共和国治安管理条例》给予处罚。构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第十八条 当事人对行政处罚决定不服，可以依法申请复议或者向人民法院提起诉讼。
当事人逾期不申请复议出不向人民法院起诉，又不履行处罚决定，作出处罚决定的机关可以申请人民法院强制执行。
第十九条 市和区市县电影发行放映公司，受市和区市县文化行政主管部门的委托行使电影行业的统计和信息职权。
第二十条 本规定具体执行中的问题，由重庆市文化局负责解释。




1994年9月21日